2023-03-24

四季報2023年春号通読してみたその②

四季報アウトプットメモ

始めにを読んでね

主観性の塊みたいなアウトプットなので

これを見ての売買はおすすめできません。

多分見るとバイアスが入ります。

それでも見たい方はご自由に。

3000番代途中〜3000番代おわりまで

3181 買取王国　時価31.7億、PER12 ホビー、トレカブーム続くか、リユースのメルクマール。
3186 ネクステージ　時価2458億、PER14、ROA10.7、最高益連続。中計達成できるか？
3347 トラスト　レンタカー新店(出店加速)、アフリカ中古車輸出の成長、時価78億、PER4.8、ROA4.1%、成長拡大するなら。
3359 cotta 個人→和菓子洋菓子店への法人向けへ営業切り替え、時価41億、PER7.4、ROA8.4%、変化の触媒、利益率まあまあ、バリュエーション安い。
3480 JSB 学生向けマンション(京都)、S5〜10%成長、PER9.4、ROA7.5%、時価425億小型。大学近く不動産賃貸手堅い成長、バリュエーション安い。
3496 アズーム　オフィスビル駐車場のサブリース、ポータルサイト経由で拡大中。時価296億、PER35.6、ROA27.7、PSR3.7、成長率継続と高バリュエーション。
3538 ウィルプラスHD 輸入車販売。M&A積極。外車一定需要ある。時価117億、ROA9.0%、小型株、更に成長するか。
3540 歯愛メディカル　成長拡大中。時価491億.PER19.6、ROA8.3、物流センターの償却、人件費。
3543 コメダHD 時価1080億、PER21.6、ROA5.2%、新店30、香港第一号好調。
3561 力の源HD 時価423億、PER27.3、海外35%、円安恩恵のみと思いきや海外で好評一風堂。ROA8.8%
3562 No.1 情報セキュリティー商品販売。業績成長、時価81億の小型。ROA12.0%、快走している理由は。
3563 FOOD&LIFE COMPANIES 国内は値上げで客数落ちたが、中国の攻勢どうなるか。時価4000億、PER82、PSR1.25、ROA1.5%
3626 TIS 大手SI、会社が狙うアジアの事業拡大がどうなるか。規模感大き目？時価8351億の大型株、PER15.2、ROA12.2%
3645 メディカルネット　インプラント、矯正など自由歯科診療向けサイト運営。時価44億、小型。今年特損。人件費増、成長続くか。利益成長は？PER18.6、ROA5.8%
3661 エムアップHD 歌手の応援プラットフォーム運営。時価367億、PER27、ROA9.7%、ファンサイトの新設続くか。ここからの変化あるのか。RIZIN配信権。
3663 セルシス　イラスト制作ソフト、海外62%。時価229億、PER10.6、苦戦してた車載ソフト部門を譲渡で選択と集中進み、変化を生むか。
3675 クロスマーケティンググループ　リサーチ、DX連続最高益、需要旺盛。業界よくわからんが。時価123億、PER6.8、PSR0.43、ROA12.6%、成長してるのになんでこんな安い。
3679 じげん　MAしまくってコングリマリット、のれんが92億とネガ。時価456億、PER16、PSR2.46、ROA10.7%、最高益、成長続く。
3763 プロシップ　固定資産管理、リース管理の会計パッケージ。既存顧客の更新、大口案件、一部で採算悪化。時価217億、PER13.6、ROA15.3%
3774 IIJ 連続最高益。時価5000億、PER26、ROA7.9%、DX活況、法人ネット接続、SIの受注残好調。このバリュエーション続く？
3830 ギガプライス　連続最高益。時価212億、PER9.6、PSR1.21、ROA16.2%、成長続いて安いバリュエーション。名証で外人、機関買わない。大東に依存。フリービットTOBしない？
3844 コムチェア　クラウド主力の独立系SI、のれん償却、人件費で利益横ばい。成長続く。時価708億、PER26、ROA14%
3900 クラウドワークスクラウドソーシング事業。採用急拡大。時価257億、PER29.6、PSR2、ROA10.9%、バリュエーション高すぎない。
3091 マークラインズ　自動車業界特化webサービス。連続最高益。時価340億、PER26.2、PSR6.8、ROA21.3%、海外34%、海外の伸びどうなる。
3902 MDV 最高益。保険会社中心に伸長。今期中に109病院の導入計画いける？強気やな。時価350億、PER27.5、ROA24.9%
3922 PR TIMES 営業立て直し中。時価243億、PER25.6、PSR4、ROA18.6%、立て直し上手く行くか？外国人比率31.5%これ以上の買い手は個人か。
3939 カナミックネットワーク　自治体、医師会、介護サービスへのクラウドサービス。成長続く。時価244億、PER30.1、ROA12.8%、外国人買いそう(比率6.5%)
3983 オロ　増益維持。時価316億、PER19.1、PSR4.2、ROA14.9%、週休3日制導入生産性上げてていい会社やな。

2023-03-20

四季報2023年春号通読してみた①

四季報アウトプットメモ

はじめに

3か月前実は人生で初めて前号四季報（新春号）を通読してみたのですが

付箋を貼るだけのインプットの作業で終わってしまいました。

その時思ったこと

株にかける時間に対して得られる成果の時間効率的なコスパが悪いなあ。

しかもインプットだけでは時間の無駄が多い。

自分の中の蓄積ということでアウトプットとして

EVER NOTEに書いたメモ程度を

そのままコピペでブログに載せております。

わざわざ公開せんでもええやん、

という話ですが

公の目に触れること前提でアウトプットすることで

、主観性をできるだけ排除したい自分勝手な思惑があります。

それでも主観性の塊みたいなアウトプットですから

これを見ての売買は全くおすすめできません。

なおさら四季報のアナリストは一人で40－50銘柄調査するらしい。

浅堀の上さらに私のほぼ直観の浅い銘柄選定の付箋になっているので

薄い調査の上塗りをしているスクリーニングになっています。

これを見てしまうと銘柄バイアスが入るから嫌だと思う人は今すぐページを飛んで下さい！！

それでも見たい人だけご自由に。

情報としては

開示をちゃんと見るなり、

IR窓口に聴いてみるなり、

1次ソース、2次ソースさらにそれ以上の深堀りをお勧めします。

載せているPER、時価総額の数字も四季報当時の数字を書いてます。

誤植も悪しからず。

2000番代〜3000番代途中まで

好物の小型(成長)株だけ選定したいですが、

大型株も付箋貼っちゃってます。

付箋リスト

2003 日東富士製粉　安いのに5%S成長。外食強い。三菱商事62.9%筆頭株主、TOB思惑。利回り3.46%
2120 Lifull 五味さん銘柄(1.8%株主)。コロナ赤字から株価ダウントレンドから展開するか？PER10、成長要因、海外19%から成長する？タイ、東南アジア事業。
2124 JRC 20%近く成長。幹部級の高額案件に強い。時価988億。ROA27%&高成長なのにPER17.4
2211 不二家　原料高こなし連続増益。チョコまみれに続く、「じわるバター」春から本格。ネーミング商品開発上手い。株価10%成長。時価625億。
2267 ヤクルト本社　ヤクルト1000大ヒットで利益成長継続。前期低調の中国の巻き返し。時価1.6兆。PER28 ホルダーの質。
2235 NJS 公官向け上下水道コンサル。業績5%成長。株価10％成長。時価225億。PER11.9
2395 新日本科学　治験サルの新サービスがどれくらい触媒変化を起こすか未知数。時価1183億。PER22.3、ROA9.0%、成長10%
2410 キャリアデザインセンター時価114億、小型。人材のテーマ、東証P維持したい、流通時価が未達。エンジニア分野に強み。WEBや適職フェアで。システム基盤3億かけてIT人材今夏から。
2471 エスプール　報道きっかけでダウンバリューエーション。PER30以上→21に。時価500億。成長継続中。厚労省の障害者雇用率の24年26年の段階的引き上げの思惑のプラス、マイナス(新たなネガティブキャンペーン報道あったら)
2491 バリューコマース ZHDヤフーのプランで単価低調中。減益。PER11アフィリエイト。CHATGPTの思惑。
2585 ライフドリンクカンパニー　ペット原料高こなし増販で増益。PER17、IPO セカンダリー、時価340億。EC成長、シェア食えるかがカギ。
2652 まんだらけ　 ECサイトの通期寄与。アニメグッズ、トレカブーム。時価90億、PER13.6
2674 ハードオフコーポレーションまんだらけのメルクマール。時価182億、総合リユースの一部にトレカ。
2685 アダストリア　アパレル、新店20増の強気出店。パルグループHDのメルクマール。PER12.3、時価1089億。
2695 くら寿司　時価1306億、PER113、PSR0.62、ROA1.0%。出店国内30、海外20。海外出店成長できるかがカギ。
2705 大戸屋HD 値上げが半端ない。海外は？PSR1.1、ROA2.8%
2726 パルグループHD 出店45、高単価のドレス、ECの成長。出店大型化の変化の触媒がいくつかある。時価1269億。PSR0.79、PER13.9、ROA7.6%、成長と触媒あるのに安い。
2792 ハニーズHD 新店なしで原材料高こなし最高益。小幅値上げ、EC拡大。PER10、時価415億。
2801 キッコーマン　原材料高でも増益。海外70%、北米好調。1.2兆大型。
2802 味の素　原材料高でも値上げで最高益。海外58%。キッコーマンもやけどこっから原材料インフレ加速はないやろ。海外58%外貨獲得。時価2.1兆大型。
2897 日清食品HD 同じく増益。1.16兆。海外30%
3046 ジンズHD メガネ。時価850億。値上げ単価上昇。中国盛り返しあるか？
3092 ZOZO 新規増とリピート客でまだ成長ありそう。PER22時価0.92兆。1兆超えるやろ。
3093 トレファク　家電、家具雑貨リユースのテーマ。要監視用。時価266億、PER16.4
3097 物語コーポレーション　焼肉きんぐ、丸源ラーメン、値上げと新店で成長。PER21、時価875億
3180 ビューティーガレージ　美容サロン向けEC物販成長。時価224億。PER25